חוב של מיליארדים, האג"ח נפלו - אבל הדיווידנדים מתמר פטרוליום זורמים

פרסם אצלנו

צור קשר

יום שישי 19.04.2024

חוב של מיליארדים, האג"ח נפלו - אבל הדיווידנדים מתמר פטרוליום זורמים

22/10/2019 19:18

| שיתוף

תמר פטרוליום, שחייבת כ-4 מיליארד שקל, לבעלי האג"ח, מחלקת דיווידנד נוסף של 10 מיליון דולר ■ המנכ"ל ליעמי ויסמן: "ההנחות שלנו שמרניות; נוכל לפרוע את כל החוב" ■ אנליסט: "בלי יצוא למצרים - יכולת ההחזר של החברה על הקצה".

"תמר פטרוליום תוכל לפרוע את כלל החוב למחזיקי האג"ח - גם ללא יצוא הגז למצרים וגם ללא חוזה חברת החשמל שעבר ללוויתן. אנו מתבססים על הערכות שמרניות, כך שנוכל להבטיח פירעון - גם בתרחישים רעים. מבחינת המזומנים ויתרת העודפים יכולנו לחלק יותר, אך החלטנו לחלק פחות כי אנחנו מחויבים לבעלי האג"ח", כך אמר אתמול מנכ"ל תמר פטרוליום, ליעמי ויסמן.

תמר פטרוליום (971.3 +0.61%) הודיעה אתמול (ג') על חלוקת דיווידנד נוספת, בסך 10 מיליון דולר. החלוקה מבוצעת למרות מצבו של מאגר תמר, שמאבד חוזים לטובת המתחרים, ולמרות העלייה במפלס החששות בקרב מחזיקי האג"ח. מאז ההנפקה הראשונית ביולי 2017, תמר פטרוליום חילקה כ-100 מיליון דולר. לפני ההחלטה על חלוקת הדיווידנד, יתרת העודפים של תמר פטרוליום הסתכמה בכ-90 מיליון דולר.

תמר פטרוליום, שמנייתה איבדה קרוב ל–50% מאז ההנפקה הראשונית ביולי 2017, היא חברה ייעודית (SPV) שהקימה דלק קידוחים (901.8 +0.09%) כדי לרכוש את אחזקותיה במאגר תמר, כמתחייב ממתווה הגז. בשלב הראשון רכשה תמר פטרוליום 9.25% מהזכויות של דלק קידוחים בתמר, ובשלב השני היא רכשה עוד 7.5% מאחזקות נובל בתמר — כך שכיום היא מחזיקה ב-16.75% מהזכויות במאגר.

קודם לרכישת הזכויות ביצעה תמר פטרוליום גיוסי אג"ח מסיביים שיתרתם מסתכמת בכ–4 מיליארד שקל. בעקבות הגיוסים המסיביים, תמר פטרוליום נהפכה לממונפת, ולכן היא רגישה לכל שינוי במשק הגז המקומי. נכון לסוף הרבעון השני של 2019, החוב היה 82.6% מסך המאזן. יחס המינוף של החברה הסתכם בכ–86% - חוב נטו לעומת בסיס ההון (CAP).

דה מרקר | ערן אזרן | 16.10.19

תגובה אל העורך


שם מלא דוא"ל תוכן התגובה קוד אבטחה (אנא העתק את הקוד לתיבה שמתחתיו)

מחירי סחורות

מדדי נפט וזהב

EIA today in energy